金融學(xué)考研必備名詞解釋-證券發(fā)行類(lèi)(1)

考研時(shí)間在即，小編建議現(xiàn)在最好的復(fù)習(xí)和提分方法就是看匯總，看題型，看自己關(guān)于每個(gè)題型的筆記及代表試題，小編整理關(guān)于金融學(xué)考研必備名詞包括基金類(lèi)、兼并與收購(gòu)類(lèi)、金融衍生工具類(lèi)、證券發(fā)行類(lèi)等，希望對(duì)大家有所幫助。

金融學(xué)考研必備名詞解釋-證券發(fā)行類(lèi)(1)

46、武士債券(Samurai bonds) 

在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的外國(guó)債券，即日本以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國(guó)際組織在

日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行的、以日元為計(jì)值貨幣的債券。武士債券均為無(wú)擔(dān)保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。

47、龍債券(Dragon bonds) 

以非日元的亞洲國(guó)家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國(guó)債券。龍債券是東亞經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)的產(chǎn)物。從１ 

９９２年起，龍債券得到了迅速發(fā)展。其典型償還期限為３～８年。龍債券對(duì)發(fā)行人的資信要求較高，一般為政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。

48、藍(lán)籌股

在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱(chēng)為藍(lán)

籌股?！八{(lán)籌”一詞源于西方賭場(chǎng)，在西方賭場(chǎng)中，有三種顏色的籌碼，其中藍(lán)色籌碼最為值錢(qián)。

49、紅籌股

紅籌股這一概念誕生于９０年代初期的香港股票市場(chǎng)。香港和國(guó)際投資者把在境外注冊(cè)、在

香港上市的那些帶有中國(guó)大陸概念的股票稱(chēng)為紅籌股。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購(gòu)香

港中小型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等。后來(lái)出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的，如“北京控股”等。

50、存托憑證(depository receipts,DR) 

是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。以股票為例，存托憑證是

這樣產(chǎn)生的：某國(guó)的上市公司為使其股票在外國(guó)流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)（通常為一銀行，稱(chēng)為保管銀行）保管，由保管銀行通知外國(guó)的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在外國(guó)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。

51、轉(zhuǎn)配股

是我國(guó)股票市場(chǎng)特有的產(chǎn)物。國(guó)家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其

他法人或社會(huì)公眾，這些法人或社會(huì)公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時(shí)所認(rèn)購(gòu)的新股，就是轉(zhuǎn)配股。

52、認(rèn)股權(quán)證

由上市公司發(fā)行，給予持有權(quán)證的投資者在未來(lái)某個(gè)時(shí)間或某一段時(shí)間以事先確認(rèn)的價(jià)格購(gòu)

買(mǎi)一定量該公司股票的權(quán)利。其實(shí)質(zhì)是一種買(mǎi)入期權(quán)。

53、備兌權(quán)證

也給予持有者以某一特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某種股票的權(quán)利，但和一般的認(rèn)股權(quán)證不同，備兌權(quán)證由

上市公司以外的第三者發(fā)行，發(fā)行人通常都是資信卓著的金融機(jī)構(gòu)。

54、績(jī)優(yōu)股

績(jī)優(yōu)股就是業(yè)績(jī)優(yōu)良公司的股票，但對(duì)于績(jī)優(yōu)股的定義國(guó)內(nèi)外卻有所不同。在我國(guó)，投資者

衡量績(jī)優(yōu)股的主要指標(biāo)是每股稅后利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。一般而言，每股稅后利潤(rùn)在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過(guò)10％的股票當(dāng)屬績(jī)優(yōu)股之列。

55、垃圾股

垃圾股指的是業(yè)績(jī)較差的公司的股票。這類(lèi)上司或者由于行業(yè)前景不好，或者由于經(jīng)營(yíng)

不善等，有的甚至進(jìn)入虧損行列。其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)萎靡不振，股價(jià)走低，交投不活躍，年終分紅也差。

56、A 股

A 股的正式名稱(chēng)是人民幣普通股票。它是由我同境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人

（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。

57、B 股

B 股的正式名稱(chēng)是人民幣特種股票，它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)（上

海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織，香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國(guó)外的中國(guó)公民。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人。

58、H 股、N 股、s 股

H 股，即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首， 

在港上市外資股就叫做H 股。依此類(lèi)推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S 紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N 股和s 股。

59、國(guó)有股

國(guó)有股指有權(quán)代表同家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。包括以公司現(xiàn)

有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。由于我國(guó)大部分股份制企業(yè)都是由原國(guó)有大中型企業(yè)改制而來(lái)的，岡此，國(guó)有股在公司股僅中占有較大的比重。

60、法人股

法人股指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司非

卜中流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

61、社會(huì)公眾股

社會(huì)公眾股是指我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成

的股份。

62、公司職工股

公司職工股，是本公司職工在公司公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)按發(fā)行價(jià)格所認(rèn)購(gòu)的股份。按照《股

票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定。公司職工股的股本數(shù)額不得超過(guò)擬向社會(huì)公眾發(fā)行股本總額的10％。公司職工股在本公司股票上市6 個(gè)月后、即可安排上市流通。

63、內(nèi)部職工股

在我國(guó)進(jìn)行股份制試點(diǎn)初期，出現(xiàn)了一批不向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票，只對(duì)法人和公司內(nèi)部職工

募集股份的股份有限公司血稱(chēng)為定向募集公司，內(nèi)部職工作為投資者所持有的公司發(fā)行的股份被稱(chēng)為內(nèi)部職工股，1993 年，國(guó)務(wù)院正式發(fā)文明確規(guī)定停止內(nèi)部職工股的審批和發(fā)行。

64、股東權(quán)益

股東權(quán)益又稱(chēng)凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分。股東權(quán)益包括以下五部分： 

一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積。包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積按公司稅后利潤(rùn)的10％強(qiáng)制提取。目的是為了應(yīng)付經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)法定盈余公積累計(jì)額已達(dá)注冊(cè)資本的50％時(shí)可不再提取。四是法定公益金，按稅后利潤(rùn)的5％一10％提取。用于公司福利設(shè)施支出。五是未分配利潤(rùn)，指公司留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。

65、股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過(guò)小，表

明企業(yè)過(guò)度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過(guò)大。意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

66、金邊債券

早在17 世紀(jì)，英國(guó)政府經(jīng)議會(huì)批準(zhǔn)、開(kāi)始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該公債

信譽(yù)度很高。當(dāng)時(shí)發(fā)行的英國(guó)政府公債帶有金黃邊，因此被稱(chēng)為“金邊債券”。、“金邊債券”一詞泛指所有中央政府發(fā)行的債券，即國(guó)債。

67、地方政府債券

不少?lài)?guó)家中有財(cái)政收入的地方政府及地方公共機(jī)構(gòu)也發(fā)行債券，它們發(fā)行的債券你為地方政

府債券。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)。地方政府債券一般也是以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)保。

68、垃圾債券

投資利息高（一般較國(guó)債高4 個(gè)百分點(diǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)投資人傘金保障較弱。垃圾債券最早

起源于美國(guó)應(yīng)本世紀(jì)20 及30 年代就已存在。70 年代以前，垃圾債券主要是一·些小型公司為開(kāi)拓業(yè)務(wù)籌集資金而發(fā)行的，由于這種債券的信用受到懷疑，問(wèn)津者較少，70 年代初其流通量還不到20 億美元，70 年代末期以后，垃圾債券逐漸成為投資者狂熱追求的投資工具，到80 年代中期，垃圾債券市場(chǎng)急劇膨脹，迅速達(dá)到鼎盛時(shí)期。80 年代初正值美國(guó)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模調(diào)整與重組時(shí)期。由此引發(fā)的更新、并購(gòu)所需資金單靠股市是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，加上在產(chǎn)業(yè)調(diào)整時(shí)期這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，以盈利為目的的商業(yè)銀行不能完全滿(mǎn)足其資金需求，這是垃圾債券應(yīng)時(shí)而興的重要背景。

69、國(guó)際債券

國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)

上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為面值的債券。國(guó)際債券的重要特征，是發(fā)行者和投資者屬于不同的國(guó)家、籌集的資金來(lái)源于國(guó)外金融市場(chǎng)。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點(diǎn)的不同，閏際債券又可分為外國(guó)債券和歐洲債券。

70、外國(guó)債券

外國(guó)債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織在另一同發(fā)行的以當(dāng)?shù)貒?guó)貨幣計(jì)值的

債券。

71、歐洲債券

歐洲債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織在國(guó)外債券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面

值發(fā)行的債券。

72、憑證式國(guó)債

憑證式國(guó)債是～種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息。

73、無(wú)記名（實(shí)物〕國(guó)債

無(wú)記名（實(shí)物〕國(guó)債是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛

失，可上市流通。

74、記賬式國(guó)債

記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)、通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。

75、貼現(xiàn)國(guó)債

貼現(xiàn)國(guó)債，指國(guó)債券面上不附有息票，發(fā)行時(shí)按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行， 

到期按面值支付本息的國(guó)債。貼現(xiàn)同債的發(fā)行價(jià)格與其面值的差額即為債券的利息。

76、附息國(guó)債

附息國(guó)債，指?jìng)细接邢⑵钡膫前凑諅泵孑d明的利率及支付方式支付利息

的債券。

77、企業(yè)債券

企業(yè)債券通常又稱(chēng)為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債

券。

78、金融債券

金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

79、可轉(zhuǎn)換公司債券

可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱(chēng)可轉(zhuǎn)換債券〕是一種可以在特定時(shí)間。按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票

的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具有債券和股票的特性。

80、公開(kāi)發(fā)行

公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售證券。在公募發(fā)行情況

下。所有合法的社會(huì)投資者都可以參加認(rèn)購(gòu)。