2018金融碩士考研：那些不可不知的“點”

　　金融碩士一直是近幾年來的搶手專業(yè)，尤其是對于很多考研的女生，更是紛紛選擇跨考金融碩士專業(yè)。鑒于“金融熱”的大潮遲遲不退，跨考教育網(wǎng)小編為大家整理了一些過老人談金融碩士考研的一些一些不可不知的“點”，希望大家仔細閱讀。

　　1、金融市場和貨幣政策.

　　主要包括金融市場的一些基本結(jié)構(gòu)/組成/運作機制/各種金融產(chǎn)品的基礎知識,央行貨幣政策的理論和實際操作,利率/通貨膨脹/失業(yè)/GDP等影響因素.

　　2、財務會計.

　　主要是怎么做三大表，尤其是現(xiàn)金流量表怎么做，財務報表中的操縱手法。

　　3、公司財務.

　　主要是企業(yè)制度/MM理論/M&A操作和定價/公司治理結(jié)構(gòu)/融資決策/投資決策/股利政策/公司定價(知DCF/FCFE/FCFF/RI/NOI方法)等

　　4、證券定價.

　　效用理論，股票定價(包括MPT,CAPM,APT等),債券定價(YTM,SPOT,Duration,Convexity,利率期限結(jié)構(gòu)等),衍生品定價(期貨定價.二叉數(shù),簡單隨機過程模擬,BSM定價模型等)

　　5、證券市場.

　　各種金融產(chǎn)品的類別,交易機制(不需要太深，只要知道基本交易規(guī)則和交易價格怎么產(chǎn)生就行了),投行業(yè)務流程等

　　6、國際金融.

　　外匯市場各種金融產(chǎn)品/外匯市場機制/BOP項目/各種匯率制度/匯率調(diào)整機制.推薦一本書——斯蒂格里茨的

　　7、企業(yè)戰(zhàn)略.

　　公司戰(zhàn)略決策、產(chǎn)業(yè)分析框架(PORTER'S FIVE FORCES、BCG Matrix等)、產(chǎn)品分析工具(SWOT)。推薦一本書——BCG的一本書，我借出了，想不其名字(現(xiàn)在記性不好，借給誰都忘了，想起來再帖出來)

　　8、微觀經(jīng)濟學.

　　價格、成本、生產(chǎn)、定價、稅收、壟斷、市場類型、外部性等。

　　9、關注政治經(jīng)濟時事.

　　現(xiàn)在經(jīng)濟類報紙雜志很多，報紙不用看。可以看看新浪財經(jīng)自己關注的細分板塊有什么事件就行了。推薦兩本雜志，《財經(jīng)》和《新財富》，《財經(jīng)》我從高中就開始看，里面有很多政策、案件的深度調(diào)查?！缎仑敻弧窂膭?chuàng)刊就開始看，這個是專門給券商和基金等看的，內(nèi)容比較深，開始看可能有些困難，不過堅持上一年，水平會大有長進。現(xiàn)在這兩本書基本成為各家券商和基金的必定書目?！缎仑敻弧愤@本書，現(xiàn)在被我推廣到整個系都看了(偶曾是分管學術的研究生會副主席)。

　　10、信息.

　　現(xiàn)在川大比其他地方落后最多的地方就是信息，很多同學連一些大機構(gòu)的名稱都不知道，這個就看自己努力，多看雜志，多聯(lián)系外面的朋友。特別有條件的話，多找一些券商或者基金的研究報告看，有產(chǎn)業(yè)的，還有宏觀的，或者金融工程等等。

　　11、考試.

　　目前金融類考試主要有CPA/CFA/ACCA/精算。首先，除了精算考試能保證考了就有一個好工作之外，其他考試都不行，所以不用花太多時間在考試上，看書和實習更重要。CPA值得一考，不過近年類難度越來越大，考了不僅對進券商有幫助，而且能夠有報表簽字權(quán)。CFA基本是一個國外的金融碩士課程體系(這個我在全程陪同一美國商學院院長訪問時和他交流過)，考出來之后一般國外金融碩士課程需要的東西也就可以了，五六年前，考過 CFA就能保證一個大券商50萬的年薪，不過現(xiàn)在不行，國內(nèi)考的人很多，海歸很多再國外也考過。ACCA，考了還是不能簽字，不過明年起中國會計的 GAAP要和國際GAAP(不是美國GAAP)接軌，所以ACCA現(xiàn)在有些用處了，主要是現(xiàn)在不少國內(nèi)企業(yè)到海外IPO或者并購時會用得上。精算對于做保險和金融工程的同學來說時非常有用的，不過考這個也是持久戰(zhàn)。

　　12、英文.

　　進外資券商或者基金，英文要求不是很高，口語能基本應付對話就行(現(xiàn)在很多外資券商都本土化了，基本都是中國人，也沒幾個講英文的)，不過閱讀和寫作能力要比較好(要讀寫英文的研究報告)。國內(nèi)的機構(gòu)對英文更加不在乎了，除了要進國際業(yè)務部(這里面海歸居多)。現(xiàn)在經(jīng)濟學院很多人整天啃英文，但個人不建議整天搞英文，畢業(yè)后專業(yè)一塌糊涂(我同導師去國際頂級券商的百萬富翁室友英文也一般)，也許到時能找個外資日化(偶特別討厭 PG，好多產(chǎn)品都有問題，而且每次出問題后很傲的樣子，JJ差點就用sk2了，一好友去退SK2還不給退)、電子等企業(yè)做做銷售、財務。可以說日后的收入很大可能沒有在國內(nèi)券商高，更不用說基金公司或者外資機構(gòu)了——雖然國內(nèi)券商的初始工資不如這些企業(yè)，但是工資對于這些人來說只是小部分，主要靠自己炒股賺錢。

　　13、理論與實踐.

　　我現(xiàn)在就讀的學校理論培養(yǎng)不怎么好，學生理論功底都不怎么行，上手工作還是比較快，但后續(xù)發(fā)展總是遇到瓶頸。國內(nèi)目前理論培養(yǎng)最強的是北大CCER，出來的人在看一些問題上比我們?nèi)?，也更有深度，后勁很足。個人意見還是理論和實踐并重?，F(xiàn)在川大有些科研項目不是太偏向市場或者偏向證券業(yè)，這是一個問題，但是個人建議還是好好做，至少培養(yǎng)自己一種做研究的能力，因為多數(shù)同學進入證券業(yè)是從做研究開始?，F(xiàn)在券商和基金都比較看重論文，尤其是中資。

　　14、社團活動.

　　這個不是太重要，對于打算做投行業(yè)務的同學來說，因為經(jīng)常要和公司、政府、交易所打交道，人活絡一點比較好，但不需要 social butterfly。做這行的只有政府最大，關鍵還是看能不能提出讓幾方都滿意的方案，再會吹牛沒方案都不行。而其他部門就更無關緊要了，只要不是不能和別人一起工作就行。社會活動可以多參加一點。我前幾天就參加了一個lawyer，consultant，banker的聚會，認識了不少現(xiàn)在人。雖然幾乎就是交換名片和簡單交流，但認識一個人總是好的。我的一個lawyer好朋友做一個外資銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務時很多東西不懂，就是我給她介紹的信托、券商和CBRC里面的人指導她的。也許你說成都沒有類似的活動，但是我本科的時候就參加過類似的社會聚會，雖然不全是金融業(yè)的，但總還是多認識了幾個人。

　　15、對于工科背景的同學.

　　我是計算機出身的，這其實很有優(yōu)勢?，F(xiàn)在很多券商或者基金的行業(yè)研究員都是要本科工科，研究生金融的;甚至有本科工科畢業(yè)直接做行業(yè)研究，像什么化工、醫(yī)藥、IT這些行業(yè)沒學過工科根本就不懂。另外，如果有工科背景的話，做相關行業(yè)公司的投行業(yè)務的時候，也比較容易上手，而且不容易上當受騙;有些不懂行業(yè)的投行業(yè)務分析師去公司做盡職調(diào)查的時候，基本公司說什么就是什么。另外工科背景的同學在數(shù)學和計算機能力上比較強，這在做固定收益和衍生品的定價、金融工程(包括產(chǎn)品開發(fā))以及交易員時特別有優(yōu)勢，因為這里面需要大量的數(shù)學工具和計算機編程，這些職位經(jīng)常要的是數(shù)學、計算機、物理出身的。華爾街最牛的人就是一些天體物理博士出身的對沖基金經(jīng)理。

　　16、數(shù)學.

　　除了做固定收益、衍生品分析師、金融工程和證券交易員對數(shù)學要求比較高(主要是統(tǒng)計、最優(yōu)化和隨機微積分，很厲害的人物會用混沌和測度論建模)，其他只需要初中數(shù)學就行了。如果行業(yè)研究員的話，對于計量還是要懂一點的，基本只需要會做回歸就成。

　　17、比賽.

　　有空多參加一下比賽是好事情。比如GMC、達能的什么(不記得了)、歐萊雅的什么，一些案例分析比賽等等。

　　18、中文能力.

　　這個現(xiàn)在要大力培養(yǎng)。我?guī)状蚊嬖?，無論是中資還是外資，中文寫作歸納能力都不過關。如果做投行業(yè)務的同學一定要特別重視中文，因為所有文件都是要中文提交給政府審批，而且在國內(nèi)IPO或者M&A的所有文件都是中文。前段時間我向國內(nèi)某券商的副總裁請教的時候，他就特別看重下屬的中文寫作能力，說一次他讓手下寫一個發(fā)言稿。結(jié)果收到的東西根本就不想發(fā)言稿的文風，而且病句、錯別字一大堆。

　　19、機構(gòu).

　　現(xiàn)在很多同學都想進大券商，的確收入遠高于其他行業(yè)和同行業(yè)其他機構(gòu)，但這些機構(gòu)每年幾乎只要幾個人，而且特別看重出身(學校或者家勢，很多時候是本科學校，我也吃過這個虧)，所以即使申請了沒回音業(yè)不用太在意。先找一個一般的券商好好做，以后爭取跳槽比較好;而現(xiàn)在國內(nèi)一般的券商對人才的要求都比較高，碩士居多，而且很少看到來川大招人，所以大家需要留意各個機構(gòu)的網(wǎng)站和各大招聘網(wǎng)站，多投投，以后來招聘的就會越來越多;而且成都作為西南重鎮(zhèn)，金融機構(gòu)的集聚會慢慢多起來。

　　下面我列出國內(nèi)證券業(yè)的機構(gòu)分類：證券公司(中資、外資、中外合資)、基金公司(中資、中外合資)、保險公司投資部、商業(yè)銀行金融市場部、商業(yè)銀行資金運營部、四大資產(chǎn)管理公司(信達、華融、東方、長城)、交易所、期貨公司、外匯交易中心、私募基金、PE(私人股權(quán)投資機構(gòu))、VC(創(chuàng)業(yè)投資)、地產(chǎn)投資公司、企業(yè)戰(zhàn)略部等。

　　基金公司部門分類：研究部(行業(yè)研究、宏觀研究、為投資部提供研究報告，主要是買券商的報告看)、投資部(以基金經(jīng)理為核心，進行宏觀、行業(yè)和個券的資產(chǎn)配置)、銷售部(主要對象為大機構(gòu)、另外保持和散戶銷售渠道的聯(lián)系，主要是銀行和券商)，基金公司對人才要求比券商高。

　　券商部門分類：經(jīng)紀部(代客交易)、研究部(行業(yè)研究、宏觀研究，為自營部提供研究報告，同時也賣研究報告給基金公司)、自營部(自己做投資)、資產(chǎn)管理部(代客理財，基本以公司客戶和富人為主)、投行部(IPO、M&A、財務咨詢)、固定收益部(債券市場的研究、債券IPO、債券投資)、金融工程部(新產(chǎn)品開發(fā)、開發(fā)新模型)、國際業(yè)務部(賣研究報告給外國投資者，給投資建議等)。投行部會經(jīng)常喝酒，而以前女孩進這個部門還比較危險，以前很多項目是女孩用身體換回來的，不過現(xiàn)在情況好多了