資本成本會計研究及其現(xiàn)實意義_跨考網(wǎng)

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　　一.資車成本會計的理論研究

　　資車成本是指企業(yè)全部經(jīng)營資本所承擔(dān)的費用，它不僅包括企業(yè)借凡資本所需支付的利息，而且還包括股權(quán)資末(優(yōu)先股和普通股)所需發(fā)放的股利。資本成本是一個相當重要的概念.在確定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和作資本預(yù)算決策時均必須分析資本的成本 這就是說，企業(yè)在籌集資本時.必須考慮企業(yè)未來所掙得的利潤是否能夠補償資本成本;當企韭在作任何一嘎投資時.并必須考慮這個投資項目所獲得的收益是苦失于企業(yè)墊支資金所承擔(dān)的利息，否剛企業(yè)將無利可圖。資本成本是加權(quán)平均成本.在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化中，不斷地分析如何采用最經(jīng)濟的方法籌集資本-使企業(yè)資本成本降低至最低限度，就成為企業(yè)管理九員的 項重要任務(wù).因而會計報表必須能夠反映企業(yè)資奉成本的不斷變化情況，從而向企業(yè)管理人員提供有效的會計信息。這里所說企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是指債務(wù)資本與股權(quán)資本的比率當債務(wù)資本成本小于股權(quán)資本成本時，可以債務(wù)資本進行籌資，但這種簿贅也是有一定限度的。

　　資本成本會計是指財務(wù)會計對資本成本進行確認和計量井向各方提供相關(guān)信息 在西方國家對資本成本臺計的理論研究中曾對資本成本的確認有些歧意 有人認為僅確認債務(wù)資本的成本.即利息費用，但并不確認產(chǎn)權(quán)資本即股權(quán)資本的成本{也有人認為利息費用不僅包括債務(wù)資本成本而且包括產(chǎn)權(quán)資本的成本 筆者認為應(yīng)該選擇后種觀點較好。因為產(chǎn)權(quán)資本成車與債務(wù)資本成本，以及人工、間接費用的性質(zhì)并役有本質(zhì)上的區(qū)別，只不過在形式上它是內(nèi)含的成本因此資豐成本會計從實螽上看擴展了會計的領(lǐng)域，要求會計報表反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的一切成本，包括外在的成本，也包括內(nèi)含的成本。關(guān)于資本成本會計的計量，筆者認為債務(wù)資本的成本是比較容易計量的，這是由于債務(wù)利息可以精確地計算。但產(chǎn)權(quán)資本成本的計量則是比較復(fù)雜的，直接計算有些困難，筆者認為可以采取某些變通的方法計算產(chǎn)投資本成本。倒如，從資本成本總額中減去債務(wù)資本利息之后.得出產(chǎn)權(quán)資車的成本。當然這不是唯一的方法。

　　至于如何對資本成本進行會計處理。筆者認為，當確認資本成本時。包括債務(wù)成本和股權(quán)成本，一方面可設(shè)置利息匯總 帳戶對資本成本進行確認和計量，另一方面設(shè)置。留存收益”帳戶確認和計量其留存收益。這里要注意區(qū)分留存收益概念是不同于收益或凈收益概念的，否剛就會誤解。

　　二、資本成會計研究的現(xiàn)實

　　贊按照以上資本成本會計的基本原理來對資本成本進行確認和計量，將對我國現(xiàn)行的財務(wù)會計理論產(chǎn)生很大的沖擊。這種沖擊我認為有其現(xiàn)實 積極意義。

　　第一.資本成本的確認和計量與主體觀念。根據(jù)主體觀念-所有的資本都是出公司主體的。外來者”提供的，無論從哪個渠道取得資本，對于獨立的。人格化 的主體而言。都是有代價的。然而，遺憾的是現(xiàn)代財務(wù)會計師一方面傾向于接受主體觀念.另一方面卻在會計實務(wù)中的蒹些領(lǐng)域繼續(xù)采用所有權(quán)觀念資本成本的處理就是其中—倒。根據(jù)主體觀念，無論是債務(wù)成本還是股權(quán)成本都應(yīng)該作為成本處理.因為從公司作為獨立的主體而盲.它們者隉公司使用資率的代價。在我國現(xiàn)行舳射崳會計實務(wù)中，無論是債務(wù)成本還是股權(quán)成本都不是作為成本處理.而是對債務(wù)資本成本.以利息的形式支付債權(quán)人，作為和息費用處理}對股權(quán)資本成本，以股利的形式支付給股東，作為留存收益分配處理。因此，筆者認為當期財務(wù)臺計不僅理論與實踐相背離，印使就其理論本身而言，也不是那幺一致。

　　第二·資本成本的確認和計量與穩(wěn)健性原剛。穩(wěn)健性原則作為一項修訂性慣例已有相當久遠的歷史，它曾經(jīng)對財務(wù)會計實務(wù)產(chǎn)生過重大的影響。穩(wěn)健性原剮要求“寧可預(yù)計損失和費用，而不可預(yù)計收入。按資本成本會計的基本原理，確認資本成本時借記“利息匯總”帳戶，貸記 留存收益 帳戶。據(jù)此有^認為在計量資本成率的同時。也確認了資本的收益，這種在收益實現(xiàn)之前就確認收益的做法、違背了現(xiàn)行財務(wù)會計的穩(wěn)健性原則筆者認為這種認阻是片面的。這是田為，這時確認的是“留存收益 。而非收益。如果把穩(wěn)健性原則表述成“某項業(yè)務(wù)有幾種會計處理方法可供挑選時。應(yīng)當選用股東權(quán)益產(chǎn)生樂觀影響最小的鄢種方法”的話，那么應(yīng)該說.違背穩(wěn)健性原叫的不是資本成本會計而是現(xiàn)行的財務(wù)會計。因為在現(xiàn)行財務(wù)會計程序的方法下，當期的凈收益包括股東權(quán)益資本成本和真實利潤兩部分。把本應(yīng)屬于成本的部分作為凈收益，顯然高估了當期的凈收益。就當期而言，這不自穩(wěn)健第三，資本成本的確認和計量與成本觀念。從總體上說，財務(wù)會計記錄各種成本，而各種資產(chǎn)通常以其成本來計量，凈收益便是收入與為了取得收入而發(fā)生的各種成本之間的差額。。田此，如果利息確實是成本，那么利息就應(yīng)該記錄在會計成本帳戶上。這一點，財務(wù)會計學(xué)是自相矛盾的綜上所述.我們可以看到，從理論上來說，確認和計量資本成本不嘆是可行的而且是有益的。然而.我們也要清醒地認識到要在財務(wù)會計中確認和計量資本成本，光靠理論的支持是遠遠不夠的，更為重要的是首先要讓企業(yè)界和會計職業(yè)界習(xí)慣它，認識到它的優(yōu)點，進而促使會計準則制定機構(gòu)接受它這恐怕不能一蹴而就，需要相當長的時間。